跟着公募基金二季报的继续深化，上半年的绩优基金抓仓曝光。合座来看，本年以往来报率较高的基金，大多聚焦改进药、新消耗、东说念主工智能等赛说念。

中国证券报记者温雅到，由于连年来结构化行情卓绝，基金公司或出于“霸占布局先机”的原因，布局了不少聚焦单一溜业主题的基金。除了机器东说念主等热点赛说念基金外，还出现了短剧主题基金、深海科技基金、可控核聚变基金等种种小众家具。其中不乏本年来阐明较好的家具。

绩优基金锁定医药与新消耗

7月15日，又一只“翻倍基”降生。长城医药产业本年以来的陈述率达到102.52%，成为继汇添富香港上风精选之后的又一只“翻倍基”。该基金上半年赢得了75%的陈述率。

当作一只医药主题基金，改进药是长城医药产业的主要抓仓板块。在二季度，资金涌入导致该基金限度激增，基金司理飞快将新进资金加码投资于改进药个股，股票仓位进一步晋升。从重仓股变动来看，石药集团新进其前十大重仓股，该基金还对三生制药、信达生物、热景生物、一品红等股票大幅加仓。

除长城医药产业除外，上半年陈述率较高的家具中还有不少医药主题基金，如中银港股通医药、永赢医药改进智选、华安医药生物、祯祥中枢上风等。

本年以往来报率跳跃47%的中欧数字经济羼杂发起式基金，二季度进行了大幅度的调仓换股，前十大重仓股中新进中际旭创、新易盛、胜宏科技、沪电股份、天孚通讯、快手、第四范式、博创科技（现已改名为长芯博创）。

另一只绩优基金长城港股通价值精选羼杂，本年以往来报率跳跃39%，重仓股中有多只涨幅亮眼的港股互联网和新消耗品种，举例，第一大重仓股小米集团已被其联贯6个季度重仓抓有，第二大重仓股泡泡玛特被联贯5个季度重仓抓有。此外，该基金二季度前十大重仓股中新进好意思图公司、快手和心动公司。

重仓股“乾坤大挪移”

除蛊卦投资者眼光的绩优基金外，中国证券报记者还发现不少为了“自救”而押注赛说念投资的主动科罚型基金，其重仓股在二季度沿路“换血”。

举例，同泰产业升级羼杂的抓仓在二季度发生“乾坤大挪移”，不仅股票仓位猛增，从一季度的三成大幅升高至九成，且抓仓场所大幅计划，转为重仓机器东说念主。扫尾二季度末，其前十大重仓股分裂为地平线机器东说念主、敏实集团、德昌电机控股、优必选、越疆、易实精密、丰光精密、机科股份、速腾聚创、首程控股。这十只股票均为该基金二季度新进品种。

同泰产业升级羼杂在一季度际遇了资金大额赎回，而后一度沦为限度不及万元的迷你家具，抵挡于清盘角落，因此一季度末的股票抓仓仅有五只银行股。扫尾二季度末，该基金的限度已跳跃1.4亿元，基本解脱了清盘危境。

基金司理在季报中示意，要点温雅东说念主形机器东说念主等东说念主工智能（AI）期骗场所。下半年机器东说念主行业将参加量产爬坡期，中枢运行来自头部厂商订单放量、大模子本事冲突和期骗场景实证，机器东说念主板块的贝塔契机权贵，基金将抓续布局其中具有高成长契机的细分边界，要点温雅港股和北交所市集的机器东说念主个股。

同泰基金旗下另一只基金则全面转向短剧主题投资。在二季度，同泰慧利羼杂大幅计划了抓仓场所，重仓短剧、游戏看法股。其前十大重仓股分裂为冰川累积、汉文在线、欢瑞世纪、盛天累积、电魂累积、掌阅科技、星辉文娱、海看股份、幸福蓝海、六合在线，这些个股均在二季度新进十大重仓股名单。而在本年一季度，该基金前十大重仓股以通讯、电子行业为主。

在二季报中，基金司理示意，矍铄看好短剧和游戏场所，短剧和游戏产业已成为“国内精神消耗兴起与AI本事快速落地的理思交织点”。

行业主题发起式基金活跃

在连年来结构性行情卓绝的配景下，基金公司主动推出大王人细分场所的主题家具，将其定位于相宜卫星仓位成立的器用家具，期待在风口来赢得功绩、限度“双丰充”。这类家具频繁是基金公司自掏腰包设立的发起式基金，聚焦新兴前沿场所，布局行业也极端单一，同期具备高成长性和高波动性，其中不乏投资于尚处于“0到1”阶段的行业主题基金。

举例，永赢基金本年以来设立了多只发起式主题基金。以温雅可控核聚变边界的永赢制造升级为例，扫尾2025年二季度末，该基金抓仓聚焦可控核聚变产业链中枢零部件边界，前十大重仓股分裂为旭光电子、国光电气、皖仪科技、合锻智能、王子新材、永鼎股份、安泰科技、利柏特、爱科赛博、应流股份。该基金投资作风明确，行业辘集度高。基金司理胡泽在季报中预测称，若昔时达到生意化条目，可控核聚变有望缓缓替代火电、光伏等其他不行再生和不踏实的动力款式，届时将迎来可控核聚变建造的大限度爆发。然则，可控核聚变距离大限度生意化仍然较远，但锤真金不怕火堆和工程堆的建造有望大概给产业链带来弘大收入体量，因此当下或是相宜温雅可控核聚变投资的时点。

当作深海科技主题基金，永赢启源主要温雅深海科技产业，布局干系产业链条。扫尾2025年二季度末，该基金前十大重仓股分裂为中国海防、中科海讯、西部材料、派克新材、海洋王、亚星锚链、长盈通、金天钛业、集智股份、天海防务。其中，该基金二季度新进六只个股。其抓仓行业侧重受益于深海科技产业发展的军工、材料、通讯等干系边界。

在季报中，基金司理沈平虹示意欧洲杯体育，深海科技涵盖多个细分板块，基金不集辘集在单一板块，而是聚焦深海科技中上游的“卡脖子”行为，通过从下到上选股。基金要点温雅深海科技边界的四大中枢场所，包括深海材料如钛合金、碳纤维、防腐材料等；深海探伤如海底声呐、深海机器东说念主等；深海期骗如深海油气开发、深海金属开发等；深海基建如深海IDC、深海通讯与导航本事等。不外，由于深海科技行业尚处于“0到1”的阶段，尽管中期的产业趋势和策略援救力度较为细目，但仍需要一段时辰才气体目下上市公司的功绩端。